周末的3大利好没能扛住2大利空，今天市场下跌，科创和创业指数跌幅都超过2%，痛感强烈。
其中有个重要原因，就是昨晚我说的，周五V型反转，导致没有跌透，今天又在补跌和磨蹭。
有私募大佬和券商研报说，9月以来科技股的连续杀跌，和部分保险资金有关：他们6、7月份高位买入，跌下来后止损割肉，不断砸盘。
我觉得这种说法有一定可信度。科技股6、7月份的那种涨幅和氛围，让平时稳健的保险资金也感受到很大的“错失”压力，部分仓位漂移过来，等发现不对劲又重新回归，然后我们看到，9月以来，很多银行股（保险喜欢配置）涨得较好，再创了历史新高。
6、7月份我的节奏还不错，提醒大家减仓高位硬科技，开始慢慢布局低位白马股。回头看，最近一段时间，白马股明显获得了资金流入，包括今天也在逆势上涨，贵州茅台重回第一高价“股王”宝座。
白马股过去几年表现不好，有两个重要原因：第一，2019-2020年那轮大行情涨了太多，需要消化；第二，又赶上这几年经济下行周期。简单说就是，杀了估值杀业绩。
但9月下旬以来，情况已经悄悄变化。
9月25日到10月4日，《人民日报》连续10天发布了署名“金轩”的评论员文章，分别为：
9月25日，北斗
9月26日，生物制造
9月27日，智能经济
9月28日，现代综合交通运输体系
9月29日，物流
9月30日，以高水平安全护航高质量发展
10月1日，服务业打开内需新空间
10月2日，新场景激活发展新动能
10月3日，支持民营企业
10月4日，加快建设强大国内市场
“金轩”是国家发改委集体评论员的笔名，谐音经济宣传的意思，突然在最高媒体发表“新机遇新空间新动能”10篇系列述评，再联想到央行和财政部的一些动作，看得出上面不仅下了决心，而且已经想好从哪些方面发力。
当前，宏观经济是不容易，让很多人担心。但是，也不宜一路线性外推。
当年人口快速增长的时候，何曾想到现在竟然要鼓励生育了？当年房价永远涨的时候，何曾想到现在竟然要贴息让大家买房了？
我以前学趋势交易，有个很大的认知进步就是，趋势不仅有中继，还有转折。所以，还是以“周期”思维看大多数事情，可能更符合客观规律。